Što može stakloplastika i zašto joj cijena raste?

1️⃣ Temeljni pokretač ove runde povećanja cijena dolazi od eksplozivnog rasta AI računalne snage.

Vrhunski-tehnološki proizvodi kao što su AI poslužitelji, vrhunski-čipovi i 5G bazne stanice doživljavaju porast potražnje za posebnom vrstomstaklena vlaknapod nazivom "vrho-elektronička tkanina."

Ovaj je materijal temeljni okvir za proizvodnju supstrata čipova i PCB-a, a poznat je kao "oklop čipa". Jedan AI poslužitelj može koristiti 3-5 puta više, ili čak više, od običnog poslužitelja.

 

2️⃣ Trenutačno, globalno visoko{1}}tržište elektroničkih tkanina monopolizira japanska tvrtka Nittobo.

Zbog izrazito visokih tehnoloških barijera, drugi proizvođači teško brzo ulaze na tržište. Nittobo se također suočava sa strogim zahtjevima kontrole kvalitete, sprječavajući -širenje velikih razmjera u kratkom roku; Ne očekuje se da će njegov novi proizvodni kapacitet biti operativan do 2027.

To je dovelo do ozbiljnog nedostatka vrhunskih-proizvoda, što je uzrokovalo vrtoglavi skok cijena.

Kako bi slijedili visoko{0}}profitabilno-tržište, proizvođači staklenih vlakana prilagodili su svoje proizvodne strategije, što je postalo ključni čimbenik povećanja cijena.

Mnogi su proizvođači prebacili svoje proizvodne linije s obične tkanine od stakloplastike na proizvodnju visoko-profitabilnijih-elektronskih tkanina.

Međutim, ova pretvorba nije jednostavno prebacivanje; rezultira smanjenjem proizvodnog kapaciteta od 60%-70%. To znači da za svaku dodatnu proizvedenu jedinicu vrhunskih proizvoda, proizvodni kapacitet običnih proizvoda značajno opada.

Štoviše, ovaj učinak "stiskanja kapaciteta" brzo je iscrpio obične zalihe staklenih vlakana, spuštajući ih na povijesno najnižu razinu od oko 15 dana.

Na primjer, tajvanski proizvođač laminata obloženih bakrom-Taiyao Technology čak je bio prisiljen smanjiti proizvodnju zbog toga što su dobavljači u gornjem toku obustavili opskrbu običnom elektroničkom tkaninom, što je dodatno pogoršalo tržišnu paniku u vezi s nedostatkom običnih proizvoda.

 

3️⃣ Troškovi ključnih sirovina za proizvodnju stakloplastike (kao što su kvarcni pijesak i pirofilit) i energije (zemni plin i električna energija) rastu, posebno cijene platine, za koje se očekuje da će dramatično porasti od početka 2025. do 2026. Kako bi pokrile troškove, tvrtke su prisiljene povećati cijene.

U međuvremenu, u tradicionalnim područjima primjene kao što su nova energetska vozila, kućanski uređaji i energija vjetra, potražnja je zadržala ukupnu godišnju stopu rasta od 6%-8%, zahvaljujući politikama kao što su "trade-in" programi.

To je dovelo do pasivnog smanjenja ponude dok je potražnja stalno rasla, dodatno povećavajući jaz ponude-i potražnje.

Na stranu, još jedna tvrtka vrijedna pažnje je Resun Technology.

Kao što smo ranije raspravljali, industrija stakloplastike ušla je u ciklus povećanja cijena zbog čimbenika kao što su računalna snaga umjetne inteligencije i oporavak tradicionalne potražnje.

Kao-poznata tvrtka u industriji, obični proizvodi od stakloplastike tvrtke Resun Technology također su imali koristi od ovog kruga povećanja cijena, potaknuvši poboljšanja u cjelokupnoj izvedbi tvrtke i podižući raspoloženje na tržištu.

Stakloplastika tvrtke Resun Technology također je materijal za ojačanje jezgre lopatica vjetroturbina. S kontinuiranim rastom globalnih instalacija vjetroelektrana (osobito pučinskih vjetroelektrana), potražnja za fiberglasom visokih-učinkovitosti također se istovremeno širi, osiguravajući tvrtki još jednu stabilnu točku rasta.

Prethodno je cijena dionice Resun Technology porasla do svoje dnevne granice kada se pojavio koncept stakloplastike. Trenutačno se približava prosječnoj cijeni-dugoročnih vlasnika, što ga čini vrijednim gledanja.

Osim cjenovno pristupačnijeg stakloplastike, postoji i logika povećanja cijene za vrhunska-kvarcna vlakna.

Prvo, razgovarajmo o razlici između kvarcnih vlakana i staklenih vlakana: Jednostavno rečeno, kvarcna tkanina je "super-visokih-specifikacija, super-skupa i super-visoke-barijere" verzija tkanine od staklenih vlakana. Ako je tkanina od staklenih vlakana autocesta, onda je tkanina od kvarca brzi vlak-.

 

1️⃣ U visoko{1}}frekventnom i velikom{2}}brzinskom prijenosu signala, što je niža dielektrična konstanta materijala (Dk) i dielektrični gubitak (Df), to je prijenos signala brži i potpuniji, s manje slabljenja i izobličenja.

Dielektrična konstanta (Dk) kvarcne tkanine je samo 2,2-2,3, a njen dielektrični gubitak (Df) je samo 0,0001-0,0007, daleko bolji od obične tkanine od staklenih vlakana (Dk približno 4,8, Df približno 0,006).

Zbog toga je kvarcna tkanina preferirani materijal za AI poslužitelje,-optičke module velike brzine i druge uređaje koji trebaju obraditi ogromne količine podataka i imaju stroge zahtjeve za integritet signala.

 

2️⃣ Elektronički uređaji stvaraju toplinu tijekom rada, posebno u-snažnim AI poslužiteljima, gdje materijali moraju ostati stabilni.

Obična tkanina od fiberglasa obično podnosi temperature od oko 300-400 stupnjeva, dok kvarcna tkanina može izdržati temperature iznad 600 stupnjeva tijekom duljeg razdoblja, pa čak i trenutno premašiti 1000 stupnjeva.

Ova otpornost na toplinu osigurava strukturnu stabilnost i pouzdanost opreme pod velikim opterećenjem.

 

3️⃣ Ako se materijali pri zagrijavanju šire, a stupanj širenja nije usklađen s čipom, to može dovesti do savijanja sklopovske ploče i pucanja čipa.

Kvarcna tkanina ima izuzetno nizak koeficijent toplinske ekspanzije (CTE), približno 0,5 ppm/stupanj, što je vrlo blizu koeficijentu silikonskih čipova (0,55 ppm/stupnju). Obična tkanina od fiberglasa ima mnogo veći CTE.

 

Ova karakteristika čini kvarcnu tkaninu ključnom u naprednom pakiranju čipova, učinkovito sprječavajući strukturalne probleme uzrokovane temperaturnim promjenama.

Prema najnovijim tržišnim podacima s početka 2026. i procjenama više institucija (kao što su Huatai Securities, China Galaxy Securities i Yuanta Securities), očekuje se da će se cijena domaće proizvedene-kvarcne elektroničke tkanine (Q cloth) kretati od 250-300 juana/metru 2026. Trenutačno je već dosegla oko 250 juana, što predstavlja ukupno povećanje od 25%-50% u usporedbi s tržišnom cijenom iz 2025. (otprilike 200 juana/metar). Uz povećana ulaganja u industriju umjetne inteligencije i sve veću potražnju za vrhunskim proizvodima, očekuje se da će ova cijena dodatno rasti.

 

Nadalje, NVIDIA-ini čipovi serije GB200/Rubin i Googleov TPU V8 imaju značajnu potražnju za njima.

 

Vrijedno je napomenuti da je Rubin cjelovita platforma koja uključuje GPU, CPU i mrežne čipove, a ne jedan jedini čip. Već je u masovnoj proizvodnji, a isporuka je planirana u trećem kvartalu ove godine.

 

Googleov Rubin još nije u masovnoj proizvodnji, ali se očekuje da će početi proizvoditi već u četvrtom kvartalu ove godine.

 

Količina Q-platna koja se koristi po AI poslužitelju je pet puta veća od one kod tradicionalnih poslužitelja (otprilike 24 metra po jedinici), što dovodi do porasta globalne potražnje na 15-18 milijuna metara.

 

Nadalje, u -scenarijima prijenosa velike brzine koji prelaze 224G, karakteristike niskog dielektričnog gubitka kvarcne tkanine trenutno su nezamjenjive bilo kojim drugim materijalom.